Middelloon

Een middelloonregeling is een uitkeringsovereenkomst. De hoogte van de pensioenuitkering is afhankelijk van het aantal dienstjaren, het gemiddeld salaris en of de pensioenen met regelmaat worden geïndexeerd. Anders dan bij een eindloonregeling is niet het laatstverdiende loon onderdeel van de berekening maar het gemiddeld salaris. Zie de onderstaande vereenvoudigde weergave (zonder rekening te houden met indexaties).

Voorbeeld middelloonregeling

Bij een middelloonregeling wordt de pensioenopbouw jaarlijks berekend. Aan de hand van de volgende formule:

Pensioengevend loon minus de AOW-franchise is de pensioengrondslag. De pensioengrondslag maal het opbouwpercentage is de pensioenopbouw in dat betreffende jaar. Voor ieder opbouwjaar wordt deze berekening gemaakt. Alle jaren bij elkaar opgeteld vormen het uiteindelijke pensioen.

Stel het pensioengevend loon is bij aanvang € 25.000 en de franchise € 20.000. Het opbouwpercentage is 1,875%. Dan is de pensioengrondslag € 5.000 (€ 25.000 – € 20.000) en de pensioenopbouw in dat eerste jaar: € 5.000 x 1,875% = € 93,75.

In het tweede jaar is het pensioengevend loon sterker gestegen dan de AOW-franchise. Daardoor is de pensioengrondslag toegenomen tot bijvoorbeeld € 9.000. De pensioenopbouw in het tweede jaar is dan: € 9.000 x 1,875% = € 168,75.

Omzetting middelloon naar beschikbare premieregeling

Pensioenopbouw door middel van de middelloonsystematiek is net zoals de eindloonopbouw eindig. Uiterlijk 2028 is door het intreden van het nieuwe pensioenstelsel geen pensioenopbouw meer mogelijk in de vorm van een middelloon- en eindloonregeling. De reeds opgebouwde pensioenen blijven premievrij staan of worden ingevaren.

Waardeoverdracht of een premievrije polis

De meeste pensioenfondsen kiezen ervoor in te varen, verzekerde middelloonregelingen blijven vaak premievrij achter of worden ook overgeheveld naar het nieuwe pensioenstelsel. Meer over een waardeoverdracht van een verzekerd pensioen is te lezen in het artikel ‘Waardeoverdracht verzekerd pensioen‘.

Ervaringen bij omzetting middelloon naar premieovereenkomst

Het omzetten van een middelloonregeling naar een premieovereenkomst ging in het verleden en gaat mogelijk in de toekomst niet correct. Daar volgen discussies uit en soms zelfs rechtszaken. Lees bijvoorbeeld het artikel ‘Van middelloon naar beschikbare premieregeling‘.

Wat vroeger meer dan tegenwoordig misging was een juiste realistische vergelijking tussen beide pensioenkarakters. Vroeger verbaasde ik mij vaker over wijzigingen waarbij toekomstige beleggingsrendementen zo rooskleurig werden ingeschat dat lagere premies tot eenzelfde of zelfs beter resultaat zouden leiden. Als dat ook bij u zo is gecommuniceerd is een pensioencheck geen overbodige luxe. Als het pensioen toch tegenvalt is het goed mogelijk dat u recht heeft op een compensatie.

Gelukkig wordt er nu bij de vergelijking een scenario-analyse gemaakt. Deze lijkt realistischer zover nu te overzien.

Wilt u een onafhankelijk pensioenadvies of een eerdere wijziging laten controleren neem dan contact op.

Bijgewerkt op 26 maart 2025.