Premievrije pensioenen aangetast

Er zijn veel pensioenen (middelloonregelingen) die de komende jaren door de overgang naar het nieuwe pensioenstelsel premievrij worden gemaakt. Vanaf uiterlijk 2028 kan er geen nieuwe pensioenopbouw meer plaatsvinden in dit soort pensioenen. De waarde blijft premievrij achter bij een verzekeraar (en soms bij een pensioenfonds). Als de pensioenen niet worden geïndexeerd tast inflatie de koopkracht aan. Dat was eerder ook al zo echter het mag niet zo zijn dat het indexatieperspectief verandert door de overgang naar het nieuwe pensioenstelsel. Dan is er wellicht sprake van geen goed werkgeverschap. Belangrijk om dat na te gaan en wat kunt u eraan doen?

Kijk eerst naar de pensioenovereenkomst en het pensioenreglement

Wat staat er in de pensioenovereenkomst en in het pensioenreglement? U kunt meerdere smaken tegenkomen. De volgende:

• toeslag, de kans op verhogingen, is uitgesloten. Duidelijk, nu maar hopen dat de inflatie meevalt;
• er is sprake van een onvoorwaardelijke toeslag. Dat is wel zo prettig, er is daardoor meer kans dat de inflatie (deels) wordt opgevangen;
• een voorwaardelijke toeslag is afgesproken. Daar ga ik op door.

Meer indexatievormen zijn te lezen in het artikel ‘Onvoorwaardelijke indexatie‘.

Verslechtering indexatieperspectief?

Werkgever John Crane

Werkgever John Crane zegde de uitvoeringsovereenkomst met verzekeraar Zwitserleven op. Er was sprake van een voorwaardelijke indexatie. Door deze uitvoeringsovereenkomst op te zeggen kwam de kwantumkorting die de voornaamste financieringsbron van de voorwaardelijke indexatie was te vervallen. De werkgever bespaarde kosten en eigende zichzelf het voordeel toe. Daarnaast hoefde hij geen administratiekosten meer te betalen en verrekende Zwitserleven die met een eventuele winstdeling. De oud-werknemer zag zijn indexatieperspectief verslechteren zonder daarvoor te worden gecompenseerd. Hij haalde zijn gelijk (ECLI:NL:HR.2023:1291).

Werkgever overtrad de grenzen van goed werkgeverschap door zelf de overeenkomst te beëindigen, het behaalde voordeel te behouden en door geen compensatie te bieden.

Werkgever is een bouwbedrijf

De indexatie is steeds verleend totdat het toeslagendepot de bodem bereikte en leeg was. Vanaf dat moment stopte de indexaties. Is het stoppen van de indexatieregeling redelijk? Dat is de vraag waarover de kantonrechter zich buigt (ECLI:NL:RBOBR:2025:3727).

Volgens de kantonrechter heeft de werkgever zich niet als goed werkgever gedragen, omdat zij bij het opnemen van de indexatievoorwaarde in de uitvoeringsovereenkomst van de Nationale Nederlanden -Pensioenregeling geen passende voorzieningen voor de inmiddels pensioengerechtigde eisers heeft getroffen. Eisers hebben voldoende aannemelijk gemaakt dat zij vanwege het stoppen van de indexatieregeling (omdat het toeslagendepot leeg was) schade hebben geleden, want hen is elk indexatieperspectief ontnomen. De werkgever had zich bij het opnemen van de voorwaardelijke indexatieregeling in het uitvoeringsbesluit kunnen en moeten realiseren dat de indexatievoorwaarde om enkel te indexeren bij voldoende middelen in het indexatiedepot, voor gewezen deelnemers in de toekomst nadelig zou kunnen uitpakken.

Hoe kunt u het koopkrachtverlies voorkomen of beperken?

De volgende acties zijn te ondernemen:

• Bestudeer de de pensioenovereenkomst en het pensioenreglement. Deze teksten horen op elkaar aan te sluiten. De financiering is terug te lezen in de uitvoeringsovereenkomst. Uit deze overeenkomsten is te herleiden wat de rechten en plichten zijn van werknemers en werkgever. Dit is specialistisch werk waarbij het raadzaam is een onafhankelijk pensioenspecialist in te huren. Meer over deze overeenkomsten is te lezen in het artikel ‘Totstandkoming pensioenregeling‘.
• U zou de premievrije waarde kunnen overdragen van de middelloonregeling naar een premieovereenkomst. Echter daar kleven natuurlijk ook risico’s aan. Eerder schreef ik het artikel ‘Waardeoverdracht verzekerd pensioen‘. Daarin staan de voor- en nadelen verder uitgewerkt.

Als onafhankelijk pensioenadviseur sta ik u graag bij. U kunt mij bereiken via contact.

Bijgewerkt op 13 juli 2026.