Pensioenopbouw Box 3 belast

Eerder heb ik in het artikel Pensioenoplossing ZZP’ers een praktische pensioenoplossing uitgewerkt waardoor alle ZZP’ers meer geld voor later reserveren. De oplossing is dat als de pensioenreservering niet eerder mag worden opgenomen, het vermogen kan worden vrijgesteld van vermogensrendementsheffing. Dit zou betekenen dat de pensioenopbouw in Box 3 tijdens de opbouwperiode niet wordt belast. Het is een denkrichting, tot op heden is pensioenvermogen in Box 3 wel belast. Bevestigd door de rechtbank op 26 maart 2020 (ECLI:NL:RBDHA:2020:3152). De rechter motiveerde waarom het opbouwen van pensioenvermogen in Box 3 niet wordt gestimuleerd.

Geen gelijke gevallen

Eiser had een pensioenvermogen in Box 3 gespaard. Vermogen in Box 3 is onderhevig aan vermogensrendementsheffing.

De eiser vindt dat het door hem voor pensioen gereserveerde bedrag vrijgesteld moet zijn van vermogensrendementsheffing. Net zoals bij een werknemerspensioen (de zogenoemde tweede pijler) of een lijfrente (derde pijler). Meer over deze pijlers is te lezen in het artikel ‘Pensioenvoordelen‘.

De rechter is het niet eens met de stelling van de alternatieve pensioenbouwer. Het vermogen is belast en er is volgens de rechter geen sprake van een schending van het gelijkheidsbeginsel omdat er geen sprake is van gelijke gevallen.

Geen gelijke gevallen

Verschillen pensioen en sparen of beleggen in Box 3

Een werknemerspensioen (en een lijfrente) verschilt van een pensioenopbouw in Box 3. Op onder andere de volgende punten:

• er is bij een werknemerspensioen sprake van een causaal verband tussen het pensioen enerzijds en de arbeidsduur en het inkomen anderzijds; en
• tevens kent een regeling die fiscaalrechtelijk als pensioenvoorziening kwalificeert veel meer beperkingen en regelgeving. Er gelden strikte voorwaarden zoals een maximale opbouw, een afkoopverbod en het aanbod van productaanbieders is beperkt.

Kortom, zelf pensioen opbouwen door middel van een tegoed op een spaar- en/of beleggingsrekening kent veel meer vrijheden. Daar staat wel een directe (inkomsten)belastingheffing en vermogensrendementsheffing tegenover. Vrijheid kost geld.

Andere relevante artikelen voor ondernemers:

Andere relevante artikelen zijn:

• Pensioenopbouw ZZP – begin met een plan.
• Lijfruimte

Vragen of wilt u een onafhankelijk pensioenadvies? Neem contact op.

Bijgewerkt op 3 mei 2025.