Premievrije pensioenen aangetast

Er zijn veel pensioenen (middelloonregelingen) die de komende jaren door de overgang naar het nieuwe pensioenstelsel premievrij worden gemaakt. Vanaf uiterlijk 2028 kan er geen nieuwe pensioenopbouw meer plaatsvinden in dit soort pensioenen. De waarde blijft premievrij achter bij een verzekeraar (en soms bij een pensioenfonds). Als de pensioenen niet worden geïndexeerd tast inflatie de koopkracht aan. Dat was eerder ook al zo echter het mag niet zo zijn dat het indexatieperspectief verandert door de overgang naar het nieuwe pensioenstelsel. Dan is er wellicht sprake van geen goed werkgeverschap. Belangrijk om dat na te gaan en wat kunt u eraan doen?

Kijk eerst naar de pensioenovereenkomst en het pensioenreglement

Wat staat er in de pensioenovereenkomst en in het pensioenreglement? U kunt meerdere smaken tegenkomen. De volgende:

• toeslag, de kans op verhogingen, is uitgesloten. Duidelijk, nu maar hopen dat de inflatie meevalt;
• er is sprake van een onvoorwaardelijke toeslag. Dat is wel zo prettig, er is daardoor meer kans dat de inflatie (deels) wordt opgevangen;
• een voorwaardelijke toeslag is afgesproken. Daar ga ik op door.

Meer indexatievormen zijn te lezen in het artikel ‘Onvoorwaardelijke indexatie‘.

Verslechtering indexatieperspectief?

Werkgever John Crane zegde de uitvoeringsovereenkomst met verzekeraar Zwitserleven op. Er was sprake van een voorwaardelijke indexatie. Door deze uitvoeringsovereenkomst op te zeggen kwam de kwantumkorting die de voornaamste financieringsbron van de voorwaardelijke indexatie was te vervallen. De werkgever bespaarde kosten en eigende zichzelf het voordeel toe. Daarnaast hoefde hij geen administratiekosten meer te betalen en verrekende Zwitserleven die met een eventuele winstdeling. De oud-werknemer zag zijn indexatieperspectief verslechteren zonder daarvoor te worden gecompenseerd. Hij haalde zijn gelijk (ECLI:NL:HR.2023:1291).

De werkgever had de grenzen van goed werkgeverschap overschreden! De werkgever handelde in strijd met de redelijkheid en billijkheid door geen compensatie te bieden.

Hoe kunt u het koopkrachtverlies voorkomen of beperken?

De volgende acties zijn te ondernemen:

• U heeft al gekeken wat er in de pensioenovereenkomst en wat in het pensioenreglement staat. Deze teksten horen op elkaar aan te sluiten. De financiering is terug te lezen in de uitvoeringsovereenkomst. Dit is specialistisch werk waarbij het raadzaam is een onafhankelijk pensioenspecialist in te huren.
• U zou de premievrije waarde kunnen overdragen van de middelloonregeling naar een premieovereenkomst. Echter daar kleven natuurlijk ook risico’s aan. Eerder schreef ik het artikel ‘Waardeoverdracht verzekerd pensioen‘. Daarin staan de voor- en nadelen verder uitgewerkt.

Als onafhankelijk pensioenadviseur sta ik u graag bij. U kunt mij bereiken via contact.

Bijgewerkt op 13 oktober 2025.