Vermogen voor later

Vermogen dat u later wilt gebruiken ter aanvulling van de AOW-uitkering wordt belast. Net zoals ander vermogen in Box 3 dat boven het heffingsvrije bedrag uitkomt. Tot de eeuwwisseling gold er een oudedagsvrijstelling en werd vermogen bestemd als appeltje voor later onbelast gelaten (onder voorwaarden). In dit artikel grijp ik daarop terug en wat er eventueel voor de toekomst van te leren valt.

Oudedagsvrijstelling versus Fiscale OudedagsReserve

De oudedagsvrijstelling moet niet worden verward met de Fiscale OudedagsReserve (FOR). De FOR was regelmatig slechts een papieren reserve om belastingbetalingen uit te stellen. Bij de oudedagsvrijstelling was er echt vermogen aanwezig. Wat ze wel gemeen hebben is dat ze inmiddels beiden zijn afgeschaft.

Vermogen voor later, vrijheid kent een prijs

Vrijheid

Vermogen voor later, wat daadwerkelijk wordt gereserveerd op een bankrekening of beleggingsrekening is handig in noodsituaties of om plotseling voorbij komende kansen als ondernemer snel te kunnen benutten. De prijs voor deze vrijheid is dat het vermogen vaak wordt opgebouwd met inkomsten die zijn belast (inkomstenbelasting) én daarnaast wordt er over het vermogen in Box 3 jaarlijks vermogensrendementsheffing betaald.

Direct beschikbaar vermogen geeft vrijheid en is belast

Minder vrij maar wel belastingvoordeel

Er zijn ook methoden om te sparen/beleggen voor later zonder vermogensbelasting te hoeven betalen. De belastingbetaling wordt uitgesteld tot het moment van uitkeren. Zodra u daadwerkelijk pensioen of lijfrente geniet betaalt u belasting. Zie de tekening helemaal bovenaan dit artikel, gedurende de okergele periode betaalt u belasting, in de blauwe periode bent u vrijgesteld. In de blauwe periode vallen het pensioen- en lijfrentevermogen buiten Box 3 en blijven daardoor onbelast.

Het nadeel is dat pensioenen en lijfrenten pas later beschikbaar zijn. Het vermogen kan niet eerder worden opgenomen. Daarom is het verstandig niet al uw geld in een lijfrente te investeren maar om ook geld achter de hand te houden.

Een oudedagsvrijstelling zou in oude of aangepaste vorm een mooi alternatief kunnen zijn.

Hoe werkte de oudedagsvrijstelling?

De oudedagsvrijstelling was een functionele vrijstelling die geen onderscheid maakte tussen hoe belastingplichtigen hun inkomen voor later opbouwden. Het werkte als volgt:

De hoogte van de vrijstelling was afhankelijk van leeftijd, thuissituatie en er werd rekening gehouden met reeds opgebouwde pensioenen en lijfrenten. Het vrijgestelde bedrag nam tot pensioenleeftijd toe (de opbouwperiode) en daarna logischerwijs af (de opnameperiode).

Een extra vrijstelling in Box 3, net zoals de eerdere levensloopregeling, is welkom!

De oudedagsvrijstelling weer introduceren?

Dat zou redelijk en handig kunnen zijn. Tot die tijd doen we het met de huidige mogelijkheden. Dat zijn er veel en door ze te combineren kunt u mogelijk toch de gewenste vrijheid krijgen en belasting besparen. Voor maatwerk ben ik u als onafhankelijk pensioenadviseur graag van dienst. Contact.

Meer informatie voorafgaand aan een eventueel advies? Alle mogelijkheden om voor later te sparen worden uitgebreid beschreven in het artikel: Pensioenopbouw ZZP – begin met een plan.

Bijgewerkt op 9 april 2025.